Сайт Общественной организации

" Долгопрудный - наш дом "

фото 1 фото 2 фото 3

Налогообложение сделок РЕПО.Открытие и закрытие короткой позиции по ценной бумаге.

   В соответствии с п.9 ст.282 Налогового кодекса Российской Федерации в редакции Федерального закона от 25.11.2009 года № 281-ФЗ, покупатель по первой части РЕПО или договору займа, имеет право продать ценные бумаги, полученные в результате этих сделок при наличии обязательных условий:  

   1) Налогоплательщик обязан возвратить  полученные ценные бумаги

   2) Отсутствие у налогоплательщика ценных бумаг того же выпуска (дополнительного выпуска),  инвестиционных паев того же паевого инвестиционного фонда, по которым в налоговом учете сформирована, но не признана в качестве расходов стоимость приобретения, определяемая в соответствии со ст.280 Налогового кодекса – «Особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами».

    Такая реализация (выбытие) ценных бумаг называется  открытием короткой позиции по ценной бумаге.

   Условия, при которых реализация (выбытие) ценных бумаг не является открытием короткой позиции, установлены п.9 ст.282 НК РФ.

   Короткая позиция открывается в количестве ценных бумаг, не превышающем количества ценных бумаг, полученных налогоплательщиком по первой части РЕПО и (или) договорам займа в качестве заемщика.

   Датой открытия короткой позиции является дата перехода права собственности на ценные бумаги от продавца, осуществляющего открытие короткой позиции к покупателю по сделке по реализации (выбытию) ценной бумаги.

 

   Приведу Пример 1

 

   При заключении сделки РЕПО 1 июня, продавец по первой части передал  покупателю по первой части облигации номиналом 1000 рублей  в  количестве 100 единиц.

  Дата исполнения второй части РЕПО – 1 августа.

   На дату реализации ценных бумаг, в портфеле  покупателя по первой части РЕПО находилось 40 единиц облигаций того же выпуска и того же образца, которые приобретены по сделке РЕПО.

   11 июня покупатель по первой части РЕПО реализовал 100 единиц облигаций, т.е. открыл 11 июня короткую позицию по 60 единицам ценных бумаг.

 

   Для закрытия короткой позиции, покупатель по первой части РЕПО должен приобрести ценные бумаги того же выпуска, инвестиционных паев того же паевого инвестиционного фонда, по которым открыта короткая позиция.

   При этом такие ценные бумаги должны быть получены в собственность по любым основаниям, за исключением получения в собственность по операциям РЕПО, договору займа, полученным на возвратной основе в соответствии с условиями, определенными пунктом 8 статьи 282 Налогового кодекса Российской Федерации.

   Если в течение одного дня одновременно осуществлялись сделки по приобретению и реализации (выбытию) ценных бумаг, закрытие короткой позиции происходит по итогам этого дня только в случае превышения количества приобретенных ценных бумаг над количеством реализованных ценных бумаг.

 

  Пример 2

 

  При заключении сделки РЕПО 1 июня, продавец по первой части передал  покупателю по первой части облигации номиналом 1000 рублей  в  количестве 100 единиц.

  Дата исполнения второй части РЕПО – 1 августа.

  На дату реализации ценных бумаг, в портфеле покупателя по первой части РЕПО находилось в 40 единиц облигаций того же выпуска и того же образца, которые приобретены по сделке РЕПО.

  11 июня покупатель по первой части РЕПО реализовал 100 единиц облигаций, т.е. открыл 11 июня короткую позицию по 60 единицам ценных бумаг.

   11 июня покупатель по первой части РЕПО приобрел 50 единиц ценных бумаг того же выпуска и образца, что и реализовал.

  В этом случае по итогам дня 11 июня открытая короткая позиция составляет 10 единиц ценных бумаг.

  В случае приобретения покупателем по первой части РЕПО 11 июня 70 единиц ценных бумаг того же выпуска и образца, короткая позиция была бы закрыта на конец дня.

 

    Налоговым кодексом предусмотрено, что налогоплательщик вправе в учетной политике в целях налогообложения предусмотреть закрытие короткой позиции в течение одного дня с учетом последовательности сделок по приобретению и реализации ценных бумаг. Следовательно, вправе и не предусматривать.

   По моему мнению, в целях минимизации налоговых рисков, такой порядок налогоплательщикам в своей учетной политике необходимо предусмотреть.

   Закрытие короткой позиции происходит в дату перехода к налогоплательщику права собственности на ценные бумаги, получение которых приводит к закрытию короткой позиции.

   Налогоплательщик самостоятельно должен выбрать один из следующих методов последовательности закрытия коротких позиций по ценным бумагам одного выпуска, инвестиционных паев того же паевого инвестиционного фонда:

—  в первую очередь осуществляется закрытие короткой позиции, которая была открыта первой;

— закрытие короткой позиции осуществляется налогоплательщиком по стоимости ценных бумаг по конкретной открытой короткой позиции.

   Следует обратить внимание, что установленная ранее НК РФ возможность применения налогоплательщиком метода ЛИФО, когда в первую очередь осуществляется закрытие короткой позиции, которая была открыта последней, законодателем исключена с 1.01.2010 года, т.е. с даты вступления в силу Федерального закона от 25.11.2009 года № 281-ФЗ.

 Если метод ЛИФО был ранее предусмотрен в учетной политике налогоплательщика в целях налогообложения, то учетную политику в этой части с необходимо изменить с 01.01.2010 года.

   Аналитический учет коротких позиций в целях налогообложения, ведется налогоплательщиком по каждой открытой короткой позиции.

   Доходы (расходы) налогоплательщика при реализации (приобретении) или выбытии ценной бумаги при открытии (закрытии) короткой позиции учитываются на дату закрытия короткой позиции по этой ценной бумаге.

  В приведенных выше примерах доход налогоплательщика будет учитываться 11 июня в случае закрытия короткой позиции.

   Доходы (расходы) налогоплательщика при реализации (приобретении) или выбытии ценной бумаги при открытии (закрытии) короткой позиции определяются в соответствии со статьями 280, 302,303,305,326 и 329 Налогового кодекса (в части доходов от поставки базисного актива и расходов в виде стоимости базисного актива) с учетом особенностей, установленных настоящей статьей в отношении процентного (купонного) дохода, и учитываются при определении налоговой базы на дату закрытия короткой позиции по этой ценной бумаге.

   В случае открытия короткой позиции по ценным бумагам, по которым предусмотрено начисление процентного (купонного) дохода налогоплательщик,  открывший такую короткую позицию, производит начисление процентного расхода, определяемого как разница между суммой накопленного процентного (купонного) дохода на дату закрытия короткой позиции (включая суммы процентного (купонного) дохода, которые были выплачены эмитентом в период между датой открытия и датой закрытия короткой позиции) и суммой накопленного процентного (купонного) дохода на дату открытия короткой позиции.

   Начисление процентного (купонного) дохода осуществляется за время открытия короткой позиции с признанием сумм накопленного расхода на дату закрытия этой короткой позиции или на последнее число отчетного (налогового) периода, если в отчетном периоде не произошло закрытия короткой позиции.

 

   Пример 3

 

   При заключении сделки РЕПО 1 июня, продавец по первой части передал  покупателю по первой части облигации номиналом 1000 рублей  в  количестве 100 единиц.

   Дата исполнения второй части РЕПО – 1 августа.

   В период сделки РЕПО в портфеле покупателя не было облигаций того же выпуска и образца, что и полученных по сделке РЕПО.

   11 июня покупатель по первой части РЕПО реализовал 100 единиц облигаций, т.е. открыл 11 июня короткую позицию по 100 единицам ценных бумаг.

   Накопленный купонный доход  (НКД полученный) на 11 июня – дату открытия короткой позиции составил, допустим,  46  единиц.

17 июня налогоплательщик приобрел 100 единиц облигаций и закрыл короткую позицию.

Накопленный купонный доход (НКД уплаченный) на 17  июня —  дату закрытия короткой позиции составил 52 единицы

  Начисление процентного расхода признается 17 июня в сумме 52-46=6 единиц.

 

  При налогообложении процентного (купонного) дохода по налоговым ставкам, предусмотренным пунктом 4 статьи 284 НК РФ, суммы начисленного процентного (купонного) дохода относятся на уменьшение суммы процентного (купонного) дохода, облагаемого по соответствующей налоговой ставке.

  Если в период между датой открытия и датой закрытия короткой позиции осуществлялось частичное погашение номинальной стоимости ценной бумаги, при закрытии короткой позиции в состав расходов по приобретению ценной бумаги включается сумма, выплаченная (подлежащая выплате или относящаяся на уменьшение суммы денежных средств, подлежащих уплате продавцом по первой части РЕПО при последующем приобретении ценных бумаг по второй части РЕПО) в пределах суммы частичного погашения номинальной стоимости ценных бумаг по условиям выпуска.

17.07.2010

Добавить комментарий